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Investmentkriterien

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1000%, Rohstoffaktien und das Ding mit der Abzocke

written by INULT Redaktion

Unser Team beschäftigt sich seit über einem Jahrzehnt erfolgreich mit Startup-Aktien aus Kanada, zumeist aus dem Rohstoffbereich. Die TSX-Venture, das Venture-Segment der kanadischen Börse in Toronto (TSX), ist die Heimat zahlreicher Explorationsunternehmen (meist Penny Stocks) auf der Suche nach der neuen großen Lagerstätte. Aktien in diesem Segment werden insbesondere im deutschsprachigen Raum aufgrund fehlender Kompetenz häufig als „Abzocke“ deklariert – das ist falsch! Wie in jeder Branche mag es schwarze Schafe geben, aber wer auf Qualität bei Explorer setzt (vor allem das Management ist sehr entscheidend), kann mit diesen Rohstoff-Explorern sehr viel Geld verdienen (1000% und mehr ist in diesem Segment absolut keine Seltenheit). Diese Unternehmen schürfen nach Gold, Silber, Kupfer oder anderen Rohstoffen und investieren Millionen in Bohrprogramme, um neue Lagerstätten ausfindig zu machen. Aber nur wer über eine entsprechende Reputation in der Branche verfügt, ist auch wirklich in der Lage, ausreichend Geld am Kapitalmarkt aufzunehmen, um neue Projekte zu entwickeln.

Minenkonzerne als Penny Stock gestartet

Fakt ist, dass mitunter die größten Minenkonzerne an der Börse in Toronto entstanden sind, sehr viele davon als „Penny Stock“ gestartet. Wussten Sie, dass beispielsweise die Geschichte des weltweit bekannten Minenkonzerns Barrick Gold   ebenso als Penny Stock an der Börse in Toronto gestartet ist!? Heute sind es regelmäßig die etablierten Minenkonzerne, die erfolgreiche Explorer schlucken und Aktionären hierdurch häufig außerordentlich hohe Renditen ermöglichen. Erst in diesen Tagen wurde wieder eine Übernahmetransaktion im Wert von rund 500 Mio. Dollar (CDN) angekündigt: Eldorado Gold übernimmt den Explorer Integra Gold mit Projekten in Kanada. Goldcorp. übernimmt Exeter Resource (mit dem Caspiche-Projekt in Chile) für rund 250 Mio. Dollar (CDN). Erst im letzten Jahr übernahm Goldcorp. den Explorer Kaminak für rund 520 Mio. Dollar (CDN). Gründer wie der Geologe John Williamson sind es, die neue  Lagerstätten ausfindig und einen Explorer für den Major interessant machen. Williamson ist dies bei Kaminak Gold gelungen, Anleger der frühen Stunde konnten ein Vermögen machen. Investoren, die noch 2014/15 auf steigende Kurse des Explorers Integra Gold gewettet haben, können sich ebenso über bis zu 800% Performance freuen.

„Kleine bis mittelgroße Goldfirmen sind bei der Suche nach neuen Vorkommen in der Regel deutlich erfolgreicher als die Platzhirsche“
Walter Wehrli, Manager des NESTOR Gold Fonds

Wir kennen zahlreiche der erfolgreichen Unternehmenslenker der Branche persönlich, seien es Bryce Roxburgh oder Yale Simpson von Exeter, John Williamson von Kaminak, Keith Neumeier von First Majestic Silver oder den CEO eines der vielversprechenden zukünftigen Produzenten in Kolumbien, Ari Sussman, in welchen der Minenriese Newmont erst vor wenigen Tagen über 100 Mio. Dollar (CDN) investiert hat, und viele andere.

Über 7.000% Performance

Keith Neumeyer, CEO First Majestic Gold

Die Aktie des heute erfolgreichen Silberproduzenten First Majestic notierte übrigens im Jahr 2003 im Stadium einer Explorationsgesellschaft bei einem Tief von 0,14$ (CDN), das Hoch lag bereits 2011 bei einem Kurs von fast 26$ (CDN). Mit einem Investment von 10.000€ im Frühstadium wären in weniger als 10 Jahren bis zu 700.000€ Gewinn zu erzielen gewesen. Keith Neumeyer hat also für seine Aktionäre extrem abliefern können. Die Personalie spielt beim Erfolg eines Rohstoffexplorers eine absolute Schlüsselrolle. Wenn Sie sich für ein Investment in einen Explorer entscheiden, gilt es daher vor allem, sich das Management und seine Fähigkeiten sehr genau anzuschauen. John Williamson ist übrigens inzwischen wieder bei einem neuen Explorer engagiert, der gegenwärtig mit rund 5 Mio. Euro extrem niedrig bewertet erscheint: Altiplano Minerals. Das Unternehmen ist seit Anfang des Jahres mit einem Joint Venture über zwei Projekte in Chile aufgestellt, derzeit laufen Bohrungen und noch in diesem Jahr soll eine Produktionsentscheidung fallen. Läuft alles nach Plan, könnte sich ein Investment für mutige Anleger sehr schnell auszahlen.

Der Chart, den Sie hier sehen, wirft mit den grünen Markierungen die letzten Insiderkäufe bei Altiplano aus. Williamson und sein Team scheinen offensichtlich selbst von einem erneuten Erfolg extrem überzeugt zu sein.

Quelle: Canadian Insider

Bislang ist die Aktie des Explorers von der breiten Masse noch unentdeckt. Der Aktienkurs klettert aber seit Anfang das Jahres langsam und leise konstant nach oben.

Lesen Sie hier mehr zu Altiplano Minerals:

Neue Rohstoffaktie: Der Mann, der ganz leise ist und für Anleger abliefert

Wir haben noch einige andere Personalien „auf Lager“, die sich aktuell bei neuen Gesellschaften engagieren. Wollen Sie beispielsweise wissen, bei welchen Unternehmen Kanadas größte Minenlegenden wie Frank Giustra oder Robert Friedland jetzt involviert sind, dann sollten Sie sich auf jeden Fall für unseren Newsletter interessieren oder regelmäßig bei INULT vorbeischauen.

 

Beachten Sie zwingend nachfolgende Hinweise zu den bei inult definitiv bestehenden Interessenkonflikten hinsichtlich dieser Veröffentlichung sowie unsere Riskohinweise und unseren Haftungsausschluss

 

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Die von inult für den deutschsprachigen Raum veröffentlichten Hintergrundinformationen, Markteinschätzungen und Wertpapieranalysen wurden unter Beachtung der österreichischen und deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und sind daher ausschließlich für Kapitalmarktteilnehmer in der Republik Österreich und der Bundesrepublik Deutschland bestimmt; andere ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Veröffentlichungen von inult dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen ausdrücklich keine Finanzanalyse dar, sondern sind Promotiontexte rein werblichen Charakters zu den jeweils besprochenen Unternehmen, welche hierfür ein Entgelt zahlen. Zwischen dem Leser und den Autoren bzw. dem Herausgeber kommt durch den Bezug der inult-Publikationen kein Beratungsvertrag zu Stande.

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Es handelt sich bei dieser Veröffentlichung von inult ausdrücklich nicht um eine Finanzanalyse, sondern um eine Veröffentlichung eines ganz deutlich und eindeutig werblichen Charakters im Auftrag des besprochenen Unternehmen.

 

 

Mai 17, 2017 0 comment
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NeuesStartups

Rohstoffaktien und das Ding mit dem richtigen Einstiegszeitpunkt

written by INULT Redaktion

… oder wie man erfolgreich in Rohstoff-Startups investiert und den richtigen Einstiegszeitpunkt findet.

Wir alle kennen es: Wieder einmal den falschen Einstiegszeitpunkt erwischt! „Seit ich die Aktie gekauft habe, geht sie nur nach unten“.  Das hat mitunter einen elementaren Grund: Menschen verhalten sich oft (nicht nur an der Börse) wie Herdentiere. Denn auch Anleger neigen immer wieder dazu, genau dann zu kaufen, wenn die breite Masse kauft, dann nämlich, wenn die Euphorie am größten ist. Wir beschäftigen uns hier bei INULT zumeist mit Early-Stage-Unternehmen (meist aus dem Rohstoffbereich), die noch am Anfang stehen. Gerade bei derartigen Werten ist häufig nicht sinnvoll, genau dann zu kaufen, wenn die Aktie von der Investment Community temporär jubelnd gefeiert wird. Denn dann hat sie wahrscheinlich schon große Kursgewinne hinter sich (weil erhebliche Fortschritte vollzogen wurden), was natürlich nicht heißt, dass die Aktie sich mittel- bis langfristig nicht weiterhin überdurchschnittlich entwickeln kann.

Börse ist einfach keine Einbahnstraße

Aber die Börse ist eben keine Einbahnstraße und die Marktteilnehmer bestimmen letztlich den Kurs. Es wird immer Gewinnmitnahmen geben und genauso wird es auch Marktteilnehmer geben, die beispielsweise kurzfristig auf fallende Kurse wetten. Je größer die Handelsvolumina in einem sog. Microcap sind, umso mehr verschiedene „Wetten“ werden eröffnet. Unserer Meinung nach ist es besonders wichtig, sich mit dem aktuellen Stadium eines Unternehmens zu beschäftigen. Wenn wir extrem interessante Werte genau dann zum Einstieg in Erwägung gezogen haben, als sie von der breiten Masse kaum Beachtung fanden, hatten wir meist den größten Erfolg mit dem „richtigen“ Einstiegszeitpunkt. Dabei gilt es aber zu beachten, dass der Wert Substanz hat, was gerade im Rohstoffsektor vor allem die Personalie und die Fähigkeit ist, am Kapitalmarkt Geld zu beschaffen. Denn gerade bei Rohstoffexplorern, jene Firmen, bei denen es darum geht, neue Lagerstätten durch Explorationsmaßnahmen und Expertise ausfindig zu machen, ist es nötig, dass sich diese auch entfalten können. Ohne Probebohrungen und letztlich der Definition von neuen Ressourcen kann aus einem Explorer nichts werden – und diese Unternehmungen kosten viel Geld. Wenn Sie in junge Rohstoffexplorer investieren möchten,  gibt es unseres Erachtens einige Fragen, die Sie sich vor einem Investment stellen sollten:

  1. Was ist das Unternehmen aktuell wert? Wie hoch ist die Marktkapitalisierung? Ist die Bewertung gerechtfertigt? Hat das Unternehmen noch nie exploriert, keine definierten Ressourcen und ist mit mehr als 20 Mio. Euro bewertet, ist sehr oft Vorsicht angesagt.
  2. Wer sind die Manager des Unternehmens? Gibt es erfahrene Geologen? Gibt es es auch Experten im Management, die es verstehen, ihr Unternehmen bei (institutionellen) Anlegern zu vermarkten? Ein Explorer braucht Kapital und die Aktie Liquidität.
  3. Wo circa liegt der Durchschnittskurs der ersten Risikokapitalgeber? Was ist seit den ersten Finanzierungsrunden geschehen? Konnten Fortschritte erzielt werden? Konnte eine etwaige deutliche Wertsteigerung durch entsprechende Resultate belegt werden?
  4. Wieviel Zeit möchte ich meinem Investment geben? Kann ich 1-3 Jahre warten oder möchte ich nur einen schnellen „Zock“ eingehen (der geht bei solchen Werten sehr oft schief)? Aktien von Rohstoffexplorern liefern geduldigen Anlegern nicht selten Kursgewinne von über 100-500%, oft braucht es aber auch Geduld.
  5. In welchem Stadium befindet sich das Unternehmen? Konnte der Explorer schon eine Lagerstätte nachweisen? Gibt es für die Explorationsprojekte historische Resultate? Wo (in welchem Land) exploriert das Unternehmen? In welcher Region? Gibt es benachbarte Projekte, auf denen womöglich bereits erfolgreich abgebaut wird?
  6. Was ist das Ziel des Unternehmens? Explorer haben meist entweder das Ziel, von einem sog. „Major“, einem der großen Minenkonzerne übernommen zu werden, oder selbst ein oder mehrere Projekte in Produktion zu bringen. Ist letzteres der Fall, ist die finanzielle Kompetenz umso wichtiger, denn dieses Unternehmen wird wahrscheinlich sehr viel Geld benötigen und somit auch die Fähigkeit, sich am Kapitalmarkt zu vermarkten. 

Es gibt sicherlich noch einige weitere Fragen, die man sich stellen sollte, aber diese sechs sind ganz bestimmt ein guter Anfang, um nicht in chancenlose Rohstoffexplorer zu investieren. Denn natürlich tummeln sich auch immer wieder erfolglose Gestalten am Markt, die es weder schaffen, ein Bohrloch in einen Grund zu setzen, noch das notwendige Kapital für den Aufbau eines erfolgreichen Unternehmen zu beschaffen. Wenn Sie sich aber vorab unsere sechs Fragen stellen, sollte es Ihnen weitgehend gelingen, absolute „Rohrkrepierer“ zu meiden.

Auf welche Aktie im Rohstoffsegment wir jetzt setzen? Lesen Sie hier unseren neuen Artikel:

Neue Rohstoffaktie: Der Mann, der ganz leise ist und für Anleger abliefert

 

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Mai 11, 2017 0 comment
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